Comment optimiser ses financements : 6 leviers à activer pour soutenir votre croissance

Le financement : un enjeu stratégique, pas seulement une question de liquidité

Croître sans s’endetter à l’aveugle : tel devrait être le fil conducteur de toute stratégie de financement. Le choix du bon financement dépend :

• de la nature du besoin (court terme, long terme, ponctuel, récurrent),
• du niveau de dilution acceptable (dilutif ou non dilutif),
• et de la structure financière déjà en place.

Anticiper ses besoins, diversifier ses sources et aligner la durée du financement sur la durée de l’investissement sont les fondations d’un pilotage maîtrisé.

6 leviers de financement à activer

Voici un focus sur 6 leviers qui, bien déployés, peuvent accompagner votre croissance.

1. Le prêt bancaire classique

Avantages

• Taux fixe ou variable (souvent indexé sur l’Euribor +marge)
• Planification budgétaire facilitée
• Garanties possibles (Bpifrance, sociétés de caution mutuelle)

Points de vigilance

• Analyse stricte par la banque (ratios financiers, covenants)
• Délais parfois longs (comité crédit, étude de businessplan)
• Remboursement anticipé possible si clauses non respectées

Cas d’usage

Financer un CAPEX structurant ou une croissance planifiée.

 2. Le crédit-bail

Avantages

• Financement à 100 % avec souplesse
• Hors bilan (selon normes comptables applicables)
• Préserve la trésorerie

Points de vigilance

• Coût global supérieur à l’achat direct (rentabilité à calculer)
• Engagement rigide en cas de retournement
• Risque de requalification en dette

Cas d’usage

Investissements amortissables (IT, matériel, véhicules…).

3. L’affacturage

Avantages

• Liquidité immédiate sur créances clients ou dettes fournisseurs (reverse factoring)
• Externalisation du risque (sans recours)
• Eventuellement confidentiel selon le contrat

Points de vigilance

• Coût parfois élevé (commissions, intérêts, réserves bloquées)
• Process rigide et formalisme important
• Volume suffisant requis et qualité du poste clients essentielle

Cas d’usage

Soulager le BFR en phase de croissance ou en période tendue.

 4. Optimiser son BFR

Avantages

• Impact immédiat sans financement externe
• Trois leviers clés : DSO, DPO, DIO‍
• Efficacité renforcée par de bons process et outils

Points de vigilance

• Pilotage rigoureux indispensable
• Implication transversale (ADV, achats, comptabilité)
• Effet différé si l’organisation est rigide

Cas d’usage

Améliorer durablement la trésorerie en transformant l’organisation interne.

5. Subventions et aides

Avantages

• Financement non dilutif
• Nombreux guichets : Bpifrance, ADEME, Régions…
• Souvent cumulables avec d’autres dispositifs

Points de vigilance

• Dossiers complexes, reporting contraignant
• Déblocage conditionné à l’avancement ou aux résultats
• Cadrage rigoureux du projet et anticipation des impactscomptables/fiscaux

Cas d’usage

Projets innovants, écologiques ou stratégiques.

6. Investisseurs

Avantages

• Renforcement des fonds propres
• Apport de réseau et d’expertise sectorielle
• Renforce la crédibilité auprès des partenaires

Points de vigilance

• Dilution du capital
• Pacte d’associés indispensable
• Gouvernance et reporting à structurer
• Process long (valorisation, due diligence, closing)

Cas d’usage

Financer un lancement, une phase de structuration ou un projet scalable.

Autres solutions à envisager

• Crédit d’impôts (CIR, CIJV, CII, JEI…)
• Titres participatifs, obligations convertibles (financement hybride)
• Crédit fournisseur (négociation délais de paiement)
• Prêts non bancaires (dettes privées, plateformes alternatives, crowd lending)
• Dailly, découvert, etc.

Les erreurs fréquentes

• Chercher un financement trop tard, en urgence
• Négliger l’impact du BFR dans le besoin de financement
• Ne pas aligner la durée du financement avec la durée de l’investissement (court vs long terme)

Optimiser ses financements, c’est combiner anticipation, diversification et discipline financière. Chaque levier a ses forces et ses contraintes : l’enjeu est de bâtir un mix adapté à votre cycle d’activité et à vos objectifs stratégiques.

Chez Flowen Finance, nous accompagnons PME, ETI et scale-up dans la définition et la mise en œuvre de leur stratégie de financement. Du diagnostic à la négociation, en passant par le choix des outils, nous vous aidons à sécuriser les ressources nécessaires à votre développement.